OSOBNÍ FINANCE

  • Tohle již není moje odbornost, ale koníček, sdílím pro inspiraci pro přátele.

  • Finanční zdraví ovlivňuje i to fyzické a mentální, výkonnost v práci. Ve zkratce, nejde o doporučení, já jdu v této posloupnosti:

    1. snížím náklady, 2. pojištění, 3. vyřeším dluhy, 4. finanční rezerva, 5. diverzifikace, 6. finanční plán, 7. podnikání, 8. pravidelné dlouhodobé investice, 9. nemovitosti, 10. pokročilé investice.

  1. Nejdřív snížím náklady - internet, elektřina, plyn, předplatné (virtuální karty na ně), bankovní poplatky, operátor, doprava, frekvence a velikost popelnice, místo častých nákupů velká levnější balení (nebo multibuy) a tak méně cest do obchodů… Utrácím extravagantně za to, co miluji a nemilosrdně snižuji náklady, na čem mi záleží málo.

  2. Mám relevantní pojištění zdraví, odpovědnosti a majetku (od banky může být zdarma, ale pozor na výluky a spoluúčasti). Životní pojištění, když mám děti a nedostatečný majetek vůči nákladům, jen rizikové, ne kapitálové či investiční, raději spořím do likvidnějších produktů a investuji do výnosnějších produktů. Survival dovednosti a zásoby trvanlivé inflační s minimálním technologickým stárnutím. Kromě majetku pojišťuji i výpadek příjmu/systému/invaliditu.

  3. Vyřeším nezdravé dluhy (rodina a kamarádi kvůli důležitosti vztahů, spotřební a kontokorent cokoli cca nad 8 % p.a.), abych mohl mít zdravé dluhy na páku (ne na provoz, ale na růst).

  4. Vybuduji si finanční rezervu (cca 6 měsíčních nákladů, záleží na stabilitě příjmů a majetku). Rezervu mám ihned k dispozici (likvidní) a bez investičního rizika (výkyvů). Chápu, že peníze na běžném, spořícím i termínovaném účtu často ztrácejí kvůli inflaci na hodnotě.

  5. Diverzifikuji své zdroje příjmů a finanční portfolio. Nemám všechny peníze u jedné investiční společnosti nebo banky, nemám je v jedné měně, regionu, v jedné nemovitosti či akcii.

  6. Vytvořím si finanční plán (cíle, alokace %, automatické pravidelné nákupy, rebalancování v čase).

  7. Investuji primárně do svého podnikání (i bokem při zaměstnání), jeho růstu, ziskovosti, automatizacích, digitálních produktech, royalties. Hlídám daně a změny legislativy.

  8. Již při tom začnu také pravidelně dlouhodobě investovat do akciových ETF (levné, široké, globální, fyzická replikace - ne dogma, ale tip pro laiky v EU, třeba iShares Core MSCI World UCITS Acc, případně pak EM, EMU, S&P 500). Jednoduše pro začátečníky třeba přes Portu nebo levněji ale méně přehledně přes Degiro. Nebudu roky zvažovat nejlepší variantu, začnu klidně s pětistovkou, čím dřív tím líp. Nechávám prozatím reinvestovat výnosy (accumulated - kumulovanému úročení se s nadsázkou říká osmý div světa).

  9. Lehce stříbro, zlato, umění a jiné sběratelství, které mi dělá radost a rozumím mu. Ještě měně bitcoin v momentě, kdy se o něm nemluví v masmédiích (ale pozor na časování obecně, raději u investic měsíční pravidelnost). Jako starší nebo konzervativnější pro vyvážení přidávám dluhopisy, nemovitostní a komoditní ETF/fondy. Těsně před důchodem možná již měnově zajištěné. U dlouhodobých investic hodnotím dle TER (ukazatel celkové nákladovosti), ne dle vstupního poplatku. Lidé jsou citliví na vstupní, méně se zajímají o manažerský poplatek. Krátkodobě důležitější vstupní, dlouhodobě manažerský. Zapomíná se na měnovou konverzi, transakční náklady a další skryté poplatky (produktu i platformy), které predikují horší čisté výnosy. Využívám daňovou výhodu časového testu.

  10. Pak nemovitosti. Bydlím ve vlastním (nejde o finance, ale spíš psychickou svobodu a nezávislost). Nemovitosti na pronájem můžu začít kupovat v malém (garáž, pozemek, pole, byty 1kk v levných regionech). Hypotéku beru jako zdravý dluh a páku, pokud zvládnu splátku i v horších časech. Kupuji nemovitost za půjčené peníze, dluh měním v reálné aktivum. Když je cena dluhu rozumná (orientačně úrok blízko inflace, skvělé je dlouhodobě RPSN pod inflací, v kontextu fixace a plánované doby držení), pak dává smysl dluh nesplácet předčasně, volné prostředky raději investovat do dalších aktiv. U nemovitosti nezapomínat na náklady (opravy, daně, pojištění, fond, komplikovaný nájemník, prázdno, změny v nabídce/poptávce a legislativě). Zvážím nechat si nájem spravovat za poplatek bez starostí, svoji hodinovku bych měl mít vyšší v podnikání. U nemovitostí se často míchá rozdíl mezi investicí a prací. Podnikání v nemovitostech je super, ale stejně jako jiné obory vyžaduje kompetence, energii a načasování. Takže pozor na influencery, kteří radí, jak investovat, ale skrývají, kdy jde i o práci.

  11. Do 40ti investuji především do vlastního vzdělávání, praxe, vztahů, podnikání, akcií a nemovitostí. Možností je víc, tohle je ověřené časem. Nejdůležitější investice je rodina, mentální a fyzické zdraví. Když budete mít hodně peněz, zdraví řešíte primárně, pokud jej nemáte, protože jste si ho nekvalitním spánkem, cvičením, výživou, stresem zničili po cestě k bohatství, nedává to smysl. Až následně, když mám čas to dělat kvalitně a ve větších částkách, řeším individuální akcie, P2P půjčky, venture kapitál, fondy kvalifikovaných investorů, zahraniční nemovitosti…

  12. Při dosahování finanční svobody (trpělivě na ni) si hlídám stres (nezvyšovat neúměrně, jak by se mohlo dít, kdybych se každodenně stresoval změnami akcií a rizikovými investicemi, trápil starostmi okolo komplikovaných nemovitostí). Mít majetek, který bude pravidelně generovat takovou rentu, že už nebudu muset chodit do práce. Můžu a chci, protože mě baví a naplňuje. Nědělám v ní kotrmelce, věnuji jí správné množství času a typu energie. Tedy spíš než FIRE (Financial Independence, Retire Early), jsem pro dlouhodobé zdraví a spokojenost. Raději mikro-důchody a rovnováhu průběžně než prázdnotu a ztrátu smyslu v předčasném důchodu s pošramoceným zdravím. Pobavte se případně s dostatečným množstvím lidí, kteří dosáhli FIRE, jak se jim v tom žije a zda opravdu nepracují. Já investuji do zážitků, volného času, přírody, rodiny, komunity a ostatních. Pro svoji práci používám kvalitní rychlé vybavení a reálné i virtuální mentory.

FIREMNÍ FINANCE

Na začátku firma roste. A přitom nenápadně rostou i náklady a chaos. Na procesy a efektivitu si najdeme přeci čas později. Nebo nás to dožene dráž a bolestivěji? Jak z toho ven? Manažerské účetnictví - zobrazování pravdy pro růst, nejen účetní historie pro stát a daně, která jde navíc dost automatizovat.

  1. Dlouhodobé a krátkodobé cíle. Provázaně od organizace přes týmy po jednotlivce. Stačí málo.

  2. Finanční plán, ideálně se scénáři příznivý / realistický / krizový. Budoucí příjmy možné / pravděpodobné / fixované. Je pro vás důležitější rychlost nebo bezpečnost? Případně v jakém poměru?

  3. Finanční řízení - týdenní nebo měsíční reporting (manažerský kokpit). Kvartálně lepší než nic. Pravidlo měsíční uzávěrka do X dnů. Bez rychlosti se v rychlém světě neřídí dobře.

    • Cashflow (provozní peněžní tok, ve stejném členění, očekávané příjmy/výdaje po týdnech + minimum hotovosti, co se stalo s hotovostí)

    • Rozvaha (stav majetku a zdrojů financování, co firma vlastní a dluží, aktiva pasiva, kde jsme)

    • Výsledovka (P&L, Profit&Loss, výnosy – náklady = zisk, výkon a ziskovost, jak jsme si vedli)

    • KPIs (semafor ukazující odchylky vůči plánu s vysvětlením)

    • Výhled (rolling forecast, klouzavá predikce, včasné varování, scénáře, prioritizace)

    • Akční plán (rozhodnutí, rizika, co kdo kdy udělá)

  4. Roční potřeba financí, struktura splatnosti dluhů. Interní crash test: když se na rok zastaví příjmy, co musíme dál platit i po seškrtání zbytných nákladů? Přežijeme alespoň 6 měsíců? Bez toho není růst zdravý. Dluh pro růst je zcela v pořádku, ale musí být dobře nastaven.

  5. Kalkulace nákladů, výkonnost investic, profitablita. Definované úrovně marže (M1, M2, M3…)

  6. Diverzifikace odběratelů i dodavatelů, sektorů, synergie, partnerství, co-brandingy, kontrolované experimenty.

Odemkni peníze uvnitř firmy: pracovní kapitál (working capital)

Cíl: zkrátit dobu, kdy jsou peníze “uvězněné” v provozu.

  • Pohledávky: fakturuj hned, upomínky automaticky, limity pro neplatiče, zálohy, splatnost jako součást obchodní nabídky.

  • Zásoby: osekat mrtvé skladové položky, objednávat podle obrátky, hlídat rozpracovanost.

  • Závazky: vyjednat splatnosti, platební kalendáře, platit „včas“, ne „hned“.
    Metrika: cyklus přeměny peněz (cash conversion cycle) a jeho složky (DSO/ DIO/ DPO – dny pohledávek/ zásob/ závazků).

Oprav jednotkovou ekonomiku: marže, ne tržby

  • V manažerském účetnictví sleduj marži po produktu / zakázce / zákazníkovi / kanálu.

  • Přenastav nebo stopni nejhorší zakázky, které žerou kapacitu a hotovost (typicky nízká marže + dlouhá splatnost + časté reklamace + náročná obsluha).

Náklady řiď jako systém: závazkování před fakturou

Ne šetřit, ale zabránit neřízenému růstu.

  • Zaveď schvalování závazků (objednávka/PO) před nákupem.

  • 1 praktická vychytávka: každý opakovaný výdaj musí mít majitele (SaaS, agentury, servis, leasingy).

Dluh a kapitál: nejdřív bezpečí, pak páka

  • Mapuj zdroje financování: vlastní kapitál / bankovní úvěr / investor + splatnosti + podmínky.

  • Dluh používej na růst, ne provoz. Na produktivní investice (stroje, kapacita, akvizice, brand), ne na zalepení provozní díry (tu řeší předchozí body).
    13týdenní plán + pracovní kapitál jsou základ, který banky typicky chtějí vidět.

Řízení podle trendu: „jak se to vyvíjí“ je důležitější než „kolik to je“

Každý měsíc odpověz na 6 otázek (bez omáčky):

  • Kde leží peníze? (pohledávky / zásoby / stroje / nemovitosti)

  • Jak se mění likvidita? (kolik týdnů přežiju bez nových příjmů)

  • Jak roste režie vůči obratu? (náklady jako % tržeb)

  • Jak se mění ziskovost? (marže, provozní zisk)

  • Jaká je rentabilita aktiv (ROA – zisk vůči aktivům)?

  • Co je 1 rozhodnutí, které udělám příští týden na základě čísel?

Rozpočet nezabíjej: používej průběžný výhled (rolling forecast)

  • Roční rozpočet jako rámec, ale řízení přes průběžně aktualizovaný výhled (průběžný výhled/rolling forecast).
    Je to známá alternativa k rigidním rozpočtům právě kvůli adaptaci na změny. Nejlepší odhad budoucnosti a co s tím.

7 základních čísel (minimum ukazatelů, maximum řízení)

TÝDNĚ (10 minut):

  1. Hotovost dnes

  2. Minimum hotovosti ve 13 týdnech

  3. Příjmy příštích 14 dní (realisticky)

  4. Výdaje příštích 14 dní (fixní + závazky)

  5. Největších 5 pohledávek po splatnosti

  6. Největších 5 plánovaných plateb dodavatelům

  7. První akce: koho dnes kontaktujeme / co stopneme / co přeceníme

MĚSÍČNĚ (60 minut):

  1. Tržby a hrubá marže vs minulý měsíc a před rokem vs plán

  2. Provozní zisk (a proč)

  3. Pracovní kapitál: dny pohledávek, zásob, závazků (DSO/DIO/DPO)

  4. Investice a návratnost (co přinesly)

  5. Dluh: splatnosti + rizika

  6. ROA (rentabilita aktiv)

  7. 3 rozhodnutí na příští měsíc

Tvrdá brzda proti průšvihům: 3 spouštěče

Předem si napiš:

  • Když minimum hotovosti v 13 týdnech spadne pod X → zmrazuju nábory a nové závazky

  • Když pohledávky po splatnosti překročí Y → stop nové dodávky bez zálohy

  • Když marže klesne pod Z → okamžitá revize cen, slev, bonusů

AI je vhodné tam, kde finance pálí čas na 3 typy práce:

  1. ruční přepis, třídění, párování (doklady, faktury, smlouvy, položky)

  2. hledání odchylek a příčin (proč se co pokazilo)

  3. komunikace a evidence (reporty, komentáře, vizualizace, auditní stopa)

AI ve financích má být urychlovač práce a detektor rizik, ne náhrada odpovědnosti.

S čím opatrně: Autopilot platby / zaúčtování bez člověka (riziko chyb a podvodů), AI jako pravda (halucinace = přesvědčivý nesmysl), rozhodování o lidech a úvěrech.

Pomohlo? Něco byste vylepšili? Dejte vědět.